ТЕМА 3. БАНКИ 2-ГО УРОВНЯ: ФУНКЦИИ, ВИДЫ, ОПЕРАЦИИ, Конспекты лекций из Финансы

Введение Эффективность работы мирового финансового рынка не в последнюю очередь характеризуется тем, каким образом и с какими затратами проходят встречи кредиторов и заемщиков. Способствовать оптимизации этого процесса призваны финансовые посредники - финансовые институты, являющиеся профессиональными участниками финансового рынка. К таким посредникам относят так называемые инвестиционные банки. Пройдя длинный путь становления, инвестиционные банки только во второй половине века превратились в финансовые институты, способные оказывать значительное влияние на мировой финансовый рынок и демонстрировать широкие возможности для аккумуляции и распределения свободного капитала между его конечными потребителями. Постепенно эти финансовые институты сформировали глобальную инвестиционно - банковскую олигополию. Это понятие успешно закрепились и в обиходе российских СМИ, в экономических научных и деловых кругах, на российском финансовом рынке. Поэтому игнорировать это понятие и отрицать возможность анализа этих финансовых институтов и их деятельности представляется неразумным.

Инвестиционные банки: особенности и функции

Федорова инвестиционный банк определен следующим образом: Из вышеприведенного определения можно выделить следующие черты для коммерческих организаций, которые мы будем называть инвестиционными банками: Отличительные черты инвестиционных банков 1. Это крупная универсальная коммерческая организация, сочетающая большинство допустимых видов деятельности на рынке ценных бумаг и на некоторых других финансовых рынках 2. Основная деятельность — привлечение финансовых ресурсов посредством ценных бумаг 3.

Инвестиционный банк определен как банк, специализирующийся на организации выпуска на выполнении отдельных специализированных операций.

Помимо всего этого, инвестиционные банки часто интенсивно ведут торговлю контрольными пакетами маленьких и средних компаний не по заявкам посетителей на реструктуризацию их бизнеса, ну а в целях получения спекулятивной выгоды. При всем этом во время, когда инвестиционным банком исполняется держание какого-нибудь контрольного пакета, им имеют все шансы быть совершены экономическое оздоровление этого предприятия, оптимизация денег этой компании, также иные события, нацеленные на увеличение курсовой цены этого пакета.

Вербование финансирования в большинстве случаев предполагает форму размещения ценных бумаг посетителя, но, не исключаются и варианты вербования финансирования методом создания венчурных компаний и применения устройств инвестиционного кредитования. Данный вид работы натуральным образом распадается на ряд наиболее частных видов работы: Слияния и поглощения для инвестиционного банка, работающего в стране с развитым денежным рынком, довольно часто стают главной сферой получения заработка.

Большая часть русских компаний и денежных групп еще не вышли на тот уровень становления, как скоро возникает необходимость в предложениях инвестиционного банка по проведению слияний и поглощений. В русских критериях под слияниями и поглощениями нередко понимают операции с большими пакетами акций. Но работа по покупке и реализации отдельных компаний не тождественна слияниям и поглощениям.

Работа инвестиционного банка во время выполнения слияний и поглощений быть может подразделена на последующие основополагающие: Бизнес -процессы инвестиционных банков Работа русских инвестиционных банков не настолько диверсифицирована, как работа масштабных инвестбанков, потому исключительно 4 главных бизнес-процесса русских инвестиционных банков заслуживают внимания. Помимо этого, еще немного обычных для инвестиционного банка видов работы - консалтинг , прямые вложения, корпоративные деньги - подвергнутся рассмотрению менее отчетливо.

20. Инвестиционные банки

Во-первых, они занимаются андеррайтингом, то есть выступают в качестве гарантов при эмиссии ценных бумаг. Инвестиционные банки гарантируют эмитирующим акции компаниям их размещение, а также берут на себя обязанность по приобретению тех ценных бумаг, которые компании своими силами не смогли разместить на рынке. Во-вторых, инвестиционные банки в США непосредственно сами проводят размещение ценных бумаг различных компаний.

Они занимаются скупкой акций и облигаций компаний для того, чтобы впоследствии размещать их на рынке. Для этого инвестиционными банками широко используются средства, полученные от коммерческих банков в качестве ссуд.

Пассивными называются операции, с помощью которых инвестиционные банки образуют свои ресурсы, а активными — посредством которых они их.

Оставить коментарий Инвестиционные банки, как и масса прочих нововведений в мире финансов , зародились в Соединенных Штатах. Первые упоминания об этих финансовых институтах теснейшим образом связаны с эпохой Великой депрессии, почти четыре года кромсавшей североамериканскую экономику вдоль и поперек… Окончание эпохи было ознаменовано принятием известного закона Гласса-Стигала г.

Ключевое различие между инвестиционными банками и банками коммерческими лежало в строгой регламентации услуг, на которые оба подвида были уполномочены. Коммерческие банки являли собой классический вид банковских учреждений, предлагавших своим клиентам традиционный перечень услуг и продуктов: Новый закон устанавливал для таких банков жесткие ограничения, запрещавшие им, в частности, какие бы то ни было юридически значимые действия на фондовом рынке помимо операций с муниципальными и далеко не всеми государственными ценными бумагами.

Инвестиционные банки, напротив, получили максимум привилегий по части оперирования ценными бумагами на региональном и федеральном фондовых рынках. Любой коммерческий банк в пределах предоставленной ему законом компетенции вправе оперировать ценными бумагами, как ему заблагорассудится, и поэтому признаку может быть отнесен к числу инвестиционных.

Зачем нужны инвестиционные банки? Инвестиционный банк — это специализированный орган, имеющий лицензию Центробанка на осуществление банковской деятельности , осуществляющий самостоятельную инвестиционную политику , выражающуюся в приобретении акций , облигаций и иных корпоративных ценных бумаг, финансировании инвестиционных проектов , выдаче, как правило, долгосрочных кредитов, а также эмиссии собственных ценных бумаг. Функция привлечения вкладов от населения, являющаяся наиболее значимой для коммерческих банков, зачастую — применительно к инвестиционным банкам — отходит на второй план.

По-настоящему четким критерием причисления того или иного банка к инвестиционным является его активная деятельность на фондовом рынке. Как мы помним, наиболее характерными разновидностями деятельности на рынке ценных бумаг являются следующие:

Виды банков

Инвестиционные банки Итак, что же такое инвестиционный банк. - финансовый институт, который организует для крупных компаний и правительств привлечение капитала на мировых финансовых рынках, а также оказывает консультационные услуги при покупке и продаже бизнеса, брокерские услуги, являясь ведущим посредником при торговле акциями и облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами и сырьевыми товарами, а также выпускает аналитические отчеты по всем рынкам, на которых он оперирует.

Инвестиционный банк определен как банк, специализирующийся на организации выпуска, гарантировании размещения и торговле ценными бумагами; осуществляющий также консультации клиентов по различным финансовым вопросам, ориентированный в основном на оптовые финансовые рынки в США , или как неклиринговый банк, специализирующийся на средне- и долгосрочных инвестициях в мелкие и средние компании в Великобритании.

Имеет место также другое определение инвестиционного банкирского дома как предприятия, занимающегося торговлей корпоративными и государственными ценными бумагами, прежде всего в форме покупки крупного пакета и дальнейшей продажи этих бумаг инвесторам; корпоративным финансированием в форме привлечения капитала под выпускаемые ценные бумаги или в форме предоставления долгосрочного инвестиционного кредита.

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ БАНКИ / УНИВЕРСАЛИЗАЦИЯ Однако доля этих стран на рынке инвестиционных банковских услуг и доходность их операций .

Традиционные коммерческие банки, аккумулируя временно свободные средства путем привлечения депозитов юридических и физических лиц, а также других финансовых институтов, предоставляют их во временное пользование корпорациям и частным лицам в виде кредитов для обеспечения непрерывности производства или удовлетворения потребностей частных лиц. Взаимодействие банков со своими клиентами происходит постоянно в различных формах. Так, например, наступает такой этап в развитии компании, когда ей необходимо перейти на новый качественный уровень, привлечь большой объем средств на рынке капиталов для расширения бизнеса, модернизации производства, создания новых направлений производства и новых продуктов, выхода на новые рынки.

В этом случае требуются финансовый посредник, обеспечивающий выход компании на рынок капиталов, профессиональный консультант и организатор сделок. Таким финансовым посредником становится инвестиционный банк. В экономической литературе встречаются различные определения инвестиционного банка. Из вышеизложенного можно сделать вывод об основных признаках инвестиционного банка.

Таким образом, инвестиционный банк может быть определен как финансовый институт, концентрирующий свою деятельность на рынке капиталов, специализирующийся на консультировании и организации финансирования клиентов, в результате которого их бизнес претерпевает качественные изменения. Известно несколько моделей организации инвестиционной деятельности банков.

Управленческий учет в инвестиционном банке

О сайте Инвестиционные операции коммерческих банков с ценными бумагами Рассматривая инвестиционные операции коммерческих банков , следует отметить, что до августа г. Это было возможно в связи с высокой доходностью и ликвидностью данных инструментов. Немаловажным фактором также являлось льготное налогообложение операций с этими ценными бумагами. Во многих коммерческих банках в анализируемый период инвестиции в государственные ценные бумаги занимали достаточно большой удельный вес среди прочих вложений банка.

Работа по теме: djghjcs___ Глава: Инвестиционные банки 2 типа, их операции.. ВУЗ: ЮЗГУ.

Инвестиционные банки 2 типа, их операции. Инвестиционные банки второго типа могут базироваться на акционерной основе, смешанной форме собственности с участием государства и чисто государственной. Главная функция таких банков состоит в среднесрочном и долгосрочном кредитовании различных отраслей хозяйства, а также специальных целевых проектов, связанных с внедрением передовых технологий и достижений научно-технической революции. Инвестиционные банки сыграли большую роль в восстановлении экономики Западной Европы в первые послевоенные годы, а также в создании отраслей и инфраструктуры ряда развивающихся стран.

В этом отношении особо следует выделить такие государства, как Франция, Италия, Испания, Португалия, Скандинавские страны, где смешанные или государственные инвестиционные банки обеспечили высокий уровень долгосрочного кредитования промышленности и создание в ней новых отраслей. Как правило, такие банки были тесно связаны с государственной или смешанной собственностью, обеспечивая ее за счет поступления долгосрочных денежных фондов для финансирования капиталовложений.

Инвестиционные банки смешанного или государственного типа активно участвовали в реализации правительственных программ социально-экономического развития и планов стабилизации экономики. В настоящее время они также проводят различные операции на рынке ссудного капитала: В кредитной системе стран, где существуют такие банки, они занимают видное место после коммерческих банков.

Тема 13.Инвестиционные банки, банкирские дома и их операции

Инвестиционные банки Универсальные банки могут выполнять весь набор банковских услуг, обслуживать клиентов независимо от направленности их деятельности, как физических, так и юридических лиц. Специализированные банки — это банки, специализирующиеся на одной-двух операциях или на обслуживании какой-либо категории клиентов. В настоящее время существует два типа инвестиционных банков.

Банки первого типа в США, Англии специализируются на выпуске и размещении ценных бумаг своих клиентов, банки второго типа во Франции, в Японии — на средне- и долгосрочном кредитовании. Инвестиционные банки первого типа мобилизуют денежные средства для крупных компаний и корпораций путем выпуска и размещения их акций и облигаций, участвуют в создании новых компаний, реорганизациях, слияниях, а также размещают обязательства как центрального правительства, так и местных органов власти.

Деятельность инвестиционных банков и перспективы их развития в современных В настоящее время понятием «инвестиционный банк» широко.

Эти банки являются неидентичными банковскими учреждениями, что связанно с особенностями рынка ссудных капиталов и различиями банковского законодательства отдельных промышленно развитых стран. Инвестиционные банки, как и другие банки капиталистических государств, осуществляют пассивные и активные операции. К пассивным операциям относятся операции с помощью которых банки образуют свои ресурсы, а активными — посредством которых они эти ресурсы размещают.

Ресурсы инвестиционных банков формируются за счет их собственных и привлеченных средств, прежде всего путем выпуска и размещения ценных бумаг. К активным операциям относятся предоставление ссуд под ценные бумаги, а также банковские инвестиции. Эти операции так же называются фондовыми.. Такой кредит нередко перерастает в финансирование банками промышленности, когда они вкладывают в развитие предприятия часть своих средств и становятся его участниками, т. Фондовые операции служат также формой финансирования банками буржуазного государства, поскольку в портфеле ценных бумаг банка значительное место занимают государственные ценные бумаги.

Банковские инвестиции — покупка ценных бумаг банками, когда эти бумаги становятся собственностью банка.

4. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

Поиск Инвестиционный банк Любая крупная производственная, финансовая, кредитная или брокерская компания сталкивается с проблемами размещения ценных бумаг, привлечением средств и управлением активами. Самостоятельно решить подобные вопросы бывает проблематично. И тогда они обращаются в инвестиционный банк — кредитно-финансовый институт, который специализируется на операциях на фондовых рынках.

Помимо указанных функций он оказывает консультационные, брокерские услуги, помогает в привлечении иностранного капитала, в проведении валютно-сырьевых операций, в создании аналитических финансовых отчетов. Инвестиционно-коммерческий банк Как правило, решение о том, что банк будет заниматься инвестированием, участвовать в слиянии корпораций, в исследованиях финансового рынка или в торговле акциями принимает его руководство.

Позиционирует себя как инвестиционно-коммерческий банк далеко не каждая кредитная организация. В России их насчитывается немного, но их.

Пассивные и активные операции инвестиционных банков Инвестиционные банки, как и другие банки капиталистических государств, осуществляют пассивные и активные операции. Пассивными называются операции, с помощью которых инвестиционные банки образуют свои ресурсы, а активными — посредством которых они их размещают. Кроме того, банки выполняют различные комиссионные операции.

Ресурсы инвестиционных банков формируются за счет их собственных и привлеченных средств, прежде всего путем выпуска и размещения ценных бумаг акций и облигаций. За последние годы наметилась тенденция к повышению удельного веса чужих средств в общей сумме ресурсов инвестиционных банков при падении удельного веса их собственного капитала. К активным операциям инвестиционного банка относятся предоставление ссуд под ценные бумаги, а также банковские инвестиции.

Курс лекций по банковской системе. Лекция 4: Банковские операции